Out-of-the-Box
SPAC statt IPO
Unsere kanadische Tochtergesellschaft engagiert sich im Bereich Venture Capital und Corporate Investments, wobei ein wesentlicher Schwerpunkt auf der Gründung und Verwaltung von Special Purpose Acquisition Companies (SPACs) liegt. Eine SPAC ist eine börsennotierte Mantelgesellschaft, die ausschließlich zu dem Zweck gegründet wird, durch einen Börsengang (Initial Public Offering, IPO) Kapital zu beschaffen. Das Ziel ist es, anschließend ein bestehendes, nicht börsennotiertes Unternehmen zu erwerben. SPACs unterscheiden sich von konventionellen Finanzierungsarten dadurch, dass sie vor dem Erwerb eines Unternehmens keine operative Geschäftstätigkeit haben.
Der Hauptvorteil des SPAC-Systems gegenüber dem traditionellen IPO besteht darin, dass es Unternehmen ermöglicht, schneller und mit weniger regulatorischem Aufwand an die Börse zu gehen. Während ein traditioneller IPO-Prozess komplex und zeitaufwändig ist, kann eine SPAC-Übernahme diesen Prozess erheblich beschleunigen. Zudem bietet eine SPAC den Vorteil, dass die Unternehmen bereits vor dem Börsengang wissen, wie viel Kapital sie aufnehmen werden, was ihnen eine bessere Planbarkeit und Sicherheit gibt.
Der Markt für SPACs hat in den letzten Jahren ein signifikantes Wachstum erfahren. Insbesondere seit 2020 haben SPACs an Popularität gewonnen, was auf eine Kombination von Marktvolatilität und der Suche nach flexibleren Finanzierungsalternativen zurückzuführen ist. In den USA, die als Vorreiter dieses Trends gelten, erreichten SPACs im Jahr 2020 einen Höhepunkt, als über 240 SPACs Kapital in Höhe von rund 80 Milliarden USD aufnahmen. Auch in Kanada und Deutschland ist das Interesse an SPACs gestiegen, wenn auch auf einem niedrigeren Niveau als in den USA. In Deutschland wurde 2021 die erste SPAC seit über zehn Jahren an der Frankfurter Börse gelistet, während Kanada eine wachsende Zahl von SPAC-Börsengängen verzeichnet, unterstützt durch positive regulatorische Rahmenbedingungen.
Venture Capital und
Corporate Investments
Zu den bekannten Beispielen erfolgreicher SPAC-Transaktionen zählen die Fusion von Virgin Galactic mit der SPAC Social Capital Hedosophia, die Übernahme von Nikola Motors durch VectoIQ Acquisition Corp., die Fusion von DraftKings mit Diamond Eagle Acquisition Corp., die Übernahme von Opendoor durch Social Capital Hedosophia II und die Fusion von SoFi mit Social Capital Hedosophia V. Diese Beispiele verdeutlichen das Potenzial und die Flexibilität, die das SPAC-Modell für Unternehmen und Investoren bietet.
Der Markt für SPACs entwickelt sich weiterhin dynamisch, und sowohl institutionelle als auch private Investoren zeigen ein zunehmendes Interesse an dieser Finanzierungsform.
Durch unsere Expertise und unser Engagement in diesem Bereich unterstützen wir die Gründung und Verwaltung von SPACs, um innovative Unternehmen zu fördern und deren Wachstum zu beschleunigen.